كيف تتلاعب المؤسسات المالية في لندن بالعملة التركية

كيف تتلاعب المؤسسات المالية في لندن بالعملة التركية

 

يقول الخبراء إن هذه التهديدات ليست جديدة على البلد ، وتعرف الجهة المنظمة للرقابة المصرفية كيفية التأثير على مثل هذا السلوك المالي غير الأخلاقي.

واجهت العملة التركية سلسلة من الهجمات من المؤسسات المالية التي تتخذ من لندن مقراً لها والتي انخرطت في الشراء السريع للعملات الأجنبية بالليرة ، مما دفع الهيئة التنظيمية المصرفية في البلاد إلى وضع حد أقصى على مقايضة العملة.

حتى الآن ، منعت وكالة التنظيم والرقابة المصرفية في تركيا (BRSA) ثلاثة بنوك متقدمة هي BNP Paribas و Citibank و UBS من التداول بالليرة مع البنوك المحلية في البلاد.

وقالت وكالة الأنباء البرازيلية (BRSA) يوم الأحد إن الإجراء الفوري الآخر الذي تم فرضه هو تقليص مقايضات العملات المستحقة للبنوك المحلية مع نظرائها في الخارج من 25 بالمائة إلى 10 بالمائة.

لكن كيف يعمل التلاعب بالعملة؟

تبيع الحكومات عملاتها الخاصة للتسوق لشراء العملات الأجنبية. من خلال القيام بذلك ، تريد البلدان الموجهة للتصدير التأكد من أن عملاتها لا تقوى مقابل العملات القوية تمامًا مثل الدولار أو الجنيه أو اليورو ، حتى تتمكن من الاستفادة من كمية صادراتها وتجنب انخفاض الفائض. وبالمثل ، إذا استورد ريفي ما صدّره تمامًا ، وبالتالي كان يعاني من عجز ، فإنه يفضل إبقاء عملته أقوى حتى يتمكن من شراء منتجات من دول أخرى بسعر رخيص نسبيًا.

بأخذ تركيا كمثال ، كل المؤسسات المالية في لندن قامت بشراء الليرة بالائتمان واستخدام النقود للشراء بالدولار الأمريكي. ثم اشتروا جنيهات أخرى بالدولار واستبدلوها بعملات أخرى. خلال هذه الدورة ، بدأت الليرة تفقد قيمتها في السوق.

 

في مقابلة مع TRT World ، قال الدكتور ميفلوت تاتليير من قسم الاقتصاد والمالية بجامعة إسطنبول ميديبول إن هذا النوع من التلاعب ليس تركيا الجديدة.

 

في مارس 2019 ، قال ، إن البنوك الاستثمارية التي تتخذ من لندن مقراً لها تعثرت في المعاملات بالدولار ، وانحرفت منخفضة من خلال المضاربة على الليرة.

"وقال تاتليير ، وهو باحث في مصنع سيتا الفكري في اسطنبول ، إن المضاربين حاولوا التسوق مقابل دولارات مقابل ليرات وعلى حساب عدم الحصول على أموال لشراء ليرات في المقام الأول.

بينما كانت رياضة التلاعب بالعملة تحدث ضد تركيا في لندن ، كانت البلاد تستعد للانتخابات المحلية. لكن العديد من المؤسسات التي تتخذ من لندن مقراً لها اشترت بالفعل مبالغ كبيرة من الناس باستخدام الليرات على الائتمان. بمجرد انتهاء الانتخابات ، قد لا يجدون الليرة لأن الهيئة التنظيمية المالية في تركيا ، NRSA ، قد اتخذت بالفعل إجراءات ضد البورصات التي أدت إلى انخفاض قيمة الليرة.

أفلست هذه البنوك الأجنبية في حالة التخلف عن السداد وحاولت الحصول على الليرة في سوق لندن بسعر فائدة يزيد عن 1000٪.

هل هي فقط الليرة التي يتم التلاعب بها؟

وقال Mevlut Tatliyer إن كل دولة نامية تقريبا تتعامل مع التلاعب بالعملة لأنها غالبا ما تكون في وضع حيث تبدأ عملتها فجأة في الانخفاض مقابل الدولار الأمريكي.

 

منذ أن بدأ الفيروس التاجي في هزيمة الاقتصاد العالمي ، انخفضت قيمة الليرة بنسبة 15٪. وقال توتلر إن التلاعب بالعملة سيخفض قيمة الليرة بنسبة 2-3٪ فقط ، وهو ليس السبب الوحيد لانخفاض العملة مقابل الدولار.

 

"في وقت الإصابة بالفيروس التاجي ، هناك تدفق رائع لرأس المال من الدول النامية إلى أمريكا "، مضيفًا أن هذا العامل هو واحد من أكثر الأسباب التي تجعل العديد من العملات تضعف.  

وعندما سئل عما إذا كانت تركيا تحت رحمة المستثمرين بالكامل ، قال تاتريل: "الحقيقة هي أننا نريد أن يحصل المستثمرون على أكبر قدر من الاستثمار ويعاملوننا بنفس الطريقة".

 

توقع تاتلير أن تحقق الليرة انتعاشًا كبيرًا مقابل الدولار بحلول الصيف.

دور المؤسسة المالية التركية

انخفضت احتياطيات العملات الأجنبية للمؤسسة المالية في تركيا إلى 51.4 مليار دولار بحلول 30 أبريل.

مع تفشي وباء فيروس كورونا الجديد للاقتصاد العالمي ، انخفض إجمالي احتياطيات النقد الأجنبي بنحو 20 مليار دولار. خلال هذه الفترة ، اتخذت تركيا مجموعة متنوعة من التدابير للتعامل مع الوباء ، من برامج التحفيز الاقتصادي إلى تقديم المساعدة لمواطنيها.

 

وقال تاتلير إن البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم ليس لديها أي سلطة للتدخل في إنقاذ الاقتصادات ، في نهاية اليوم ، بغض النظر عن مدى امتلاء احتياطياتها من العملات الأجنبية..  

"بوضع الدولار الأمريكي في السوق على المدى القصير ، ستحافظ على قيمة النقود مرتفعة ، ولكن بمجرد توقف العملية ، ستصل العملة مرة أخرى إلى رصيدها الطبيعي .

 

في ذلك الوقت ، تدفقت كمية كبيرة من رأس المال إلى الولايات المتحدة من الدول النامية ، ولم يستطع البنك المركزي منع انهياره الخطير.

 

بلغ إجمالي احتياطيات البنك المركزي أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2013 ، حيث وصل إلى 115 مليار دولار أمريكي.

هل ستؤثر ديون تركيا قصيرة الأجل على الاقتصاد؟

وبحلول شهر فبراير ، بلغ الدين قصير الأجل لتركيا حوالي 122.5 مليار دولار حيث شكل القطاع الخاص 70 في المائة من الدين.

 

وأكد تاتلير أنه نظرًا لأن جزءًا كبيرًا من مدفوعات الديون الخارجية هذه مرتبط بالقطاع الخاص ، فإنه يتعلق أساسًا بالتجارة الخارجية والمعاملات بين البنوك لأنها تشكل 57 مليار دولار أمريكي من ديون العملات الأجنبية قصيرة الأجل.

 

وأشار تاتلر إلى أنه على الرغم من أن ديون تركيا قصيرة الأجل تبلغ حوالي 122.5 مليار دولار أمريكي ، إلا أنه بحلول أبريل ، كان حجم الحساب الجاري للعملات الأجنبية حوالي 200 مليار دولار أمريكي.

 

لهذا السبب ، لن تواجه تركيا أي مشكلة في دفع ديون الصرف قصيرة الأجل ، حسبما قال تاتلير.  

لهذا ، أوضح تاتلير: "أعطت تركيا فائضًا محاسبيًا في عام 2019 ، نعلم جميعًا أنه لن يكون هناك عجز حالي في عام 2020. لأن التجارة الخارجية التركية قد ضاقت خلال جائحة الفيروسات التاجية ، فهذا يعني أنها يمكن أن تعطي الفائض الحالي.

كما أكد تاتلر على أن وسائل الإعلام الغربية "لديها تحيز كبير ضد تركيا" وأن "تقاريرها السلبية" تهدف إلى تضليل الاقتصاد التركي في العالم.

 

"لن يكون هناك عائق في إنشاء مدفوعات استيراد لتركيا في عام (2020) لإعطاء فائض محاسبي.